Notre portefeuille boursier de rendement : trois ans de bonheur
Article du 12/01/2015
Le 1er janvier 2015, le portefeuille Pépites du Rendement a fêté ses trois ans, tout comme la formule actuelle de cette lettre spécialement dédiée au rendement. Un graphique vaut parfois mieux qu’un long discours. Un graphique haussier, quasi linéaire. En prenant pour référence le 1er jour du trimestre, on constate que le portefeuille n’a subi qu’un seul mini accroc en trois ans : entre le 1er octobre 2012 et le 1er janvier 2013. Pour le reste, il fut à chaque fois haussier d’un trimestre à l’autre. La courbe ne ressemble pas à une courbe boursière, à une courbe indicielle, surtout en période tourmentée, elle ressemble à celle d’un placement monétaire dynamique ou obligataire. A une énorme différence près : un placement monétaire dynamique ou obligataire fera au mieux 3% par an de performance quand notre portefeuille, qui est passé de 50.000€ à sa création à 85.166€ en 3 ans réalise une performance de 70.3% soit une moyenne de 19.5% par an ! Une telle performance avec si peu de volatilité, si peu d’écart-type, c’est exceptionnel ! Bien sur le choix des valeurs y est pour quelque chose, mais aussi le money-management. Celui-ci est en effet basé sur un réinvestissement total des coupons, pas forcément dans la valeur qui en est à l’origine d’ailleurs. Il est basé aussi sur une diversification sectorielle et internationale de nos lignes d’actions, ce qui permet de conjuguer les mots peu conciliables de stabilité et de dynamisme.