Tabac : Succès de l'OPA du britannique Imperial Tobacco sur Altadis

Le groupe de tabac britannique Imperial Tobacco a annoncé le succès de son offre publique d’achat (OPA) sur son concurrent franco-espagnol Altadis, le fabricant des Gitanes et des Gauloises, indiquant avoir reçu 93,5 % de son capital à l’issue d’un décompte provisoire.
Dans un communiqué, Imperial Tobacco a précisé que ce décompte n’incluait pas les actions d’Altadis cotées à la Bourse de Paris, qui représentent environ 3 % du capital du groupe franco-espagnol.
Le résultat définitif de l’OPA, qui s’était terminée le 18 janvier, sera annoncé vendredi 25 janvier par l’autorité boursière espagnole, la Comision Nacional del Mercado de Valores (CNMV), a précisé le britannique.
L’offre d’Imperial Tobacco, qui valorise le groupe franco-espagnol à 12,8 milliards d’euros, nécessitait l’obtention de 80 % du capital pour être considérée comme réussie, rappelle le communiqué.
Imperial Tobacco ajoute qu’ayant d’ores et déjà dépassé le seuil des 90 % du capital de sa cible, il va demander que les actions Altadis qui n’ont pas été apportées à son offre lui soient transférées automatiquement, comme le permet la règlementation boursière espagnole.
De plus, Imperial Tobacco demandera que les actions Altadis soient radiées des différents marchés sur lesquelles elles sont actuellement cotées (Bourses de Madrid, Barcelone, Bilbao et Valence, et Euronext Paris).
Le groupe britannique indique qu’il fera part de ces projets plus en détail après la publication du résultat définitif de l’OPA par la CNMV, et qu’il évoquera également à cette occasion, entre autres choses, ses intentions au sujet de Logista, la filiale de logistique d'Altadis.
L’OPA d’Imperial Tobacco, qui avait démarré le 12 novembre, devait se terminer initialement le 11 janvier, mais avait été prolongée jusqu'au 18 janvier.
La direction d’Altadis avait accepté cette offre à 50 euros par action en juillet, après avoir rejeté deux précédentes approches d’Imperial à 45 puis 47 euros par action.
Les actionnaires du groupe franco-espagnol, issu de la fusion en 1999 entre la Seita (ex-régie publique française) et du groupe espagnol Tabacalera groupe avaient donné leur feu vert à la transaction lors d’une assemblée générale extraordinaire en décembre.
Grâce à son succès, Imperial Tobacco, quatrième groupe mondial de tabac, va pouvoir tenir son rang dans un secteur en pleine concentration, où les principaux fabricants de cigarettes voient leurs ventes minées par le développement des législations antitabac, et cherchent à s’unir pour réaliser des économies d’échelle.