Demos : Renforcement stratégique outre-Manche pour le spécialiste de la formation professionnelle continue

Mnemo : ALDMO

Demos franchit la Manche. Avec l’acquisition de Hemsley Fraser, le spécialiste de la formation professionnelle continue marque une nouvelle étape dans l’exécution de sa stratégie de développement à l’international.
Hemsley Fraser est un des premiers acteurs de la formation professionnelle en Grande-Bretagne. « Créé en 1991 par Iain Lovett, Hemsley Fraser est aujourd’hui un acteur de référence de la formation professionnelle en Grande-Bretagne. Il propose une offre de formation complète combinant formation interentreprises (40 % du chiffre d’affaires) et formation sur-mesure, intégrant le conseil et l’externalisation (60 % du chiffre d’affaires). Fort d’une équipe de 140 salariés, renforcée par un réseau de 400 intervenants experts, Hemsley Fraser dispose d’un prestigieux portefeuille de clients grands comptes en Europe et aux Etats-Unis dont Airbus, Accenture, RBS (Royal Bank of Scotland), Norwich Union ou BSkyB. Bénéficiaire, le groupe Hemsley Fraser a réalisé en 2007 un chiffre d’affaires d’environ 11 millions de livres en Grande-Bretagne et 1,5 million de dollars aux Etats-Unis », apprend-on dans le communiqué.
Demos vient donc d’en prendre la totalité. Le montant initial est intégralement payé en numéraire pour un montant non communiqué, explique le groupe. A noter que le contrat d’acquisition prévoit d’éventuels paiements complémentaires, calculés en fonction de la croissance du résultat d’exploitation de Hemsley Fraser au cours des deux prochaines années, dont une partie pourra être payé en actions Demos. Les comptes de Hemsley Fraser seront consolidés dans ceux du groupe Demos à compter de sa date d’acquisition. L’opération est qualifiée de « relutive et immédiatement créatrice de valeur ».

L’intégration de Hemsley Fraser au sein du groupe Demos, « facilitée par la complémentarité des business model et la similarité des cultures d’entreprise, offre d’importantes perspectives de synergies », explique le français. Ce dernier va tout d’abord doper son déploiement à l’international. Cette opération de croissance externe permet à Demos d’accélérer son développement en Grande-Bretagne mais aussi aux Etats-Unis, où Hemsley Fraser possède une filiale. Demos regarde aussi désormais vers le Moyen-Orient, l’Inde, le Japon et la Chine. Demos est déjà implanté dans seize pays.
A l’inverse, les clients d’Hemsley Fraser vont bénéficier « de l’importante et solide implantation géographique de Demos dans le monde ».
L’acquisition prend également sens compte tenu de la complémentarités des offres de Hemsley Fraser et de Demos. Certaines offres vont constituer « une réelle valeur ajoutée pour le groupe Demos ». A l’inverse, « Hemsley Fraser, qui à ce jour n’a pas d’activité e-learning, bénéficiera du véritable savoir-faire de Demos » en la matière.
Enfin, cette question de mutualisation des savoir-faire et des ressources a été au cœur de l’opération de croissance externe réalisée par Demos.
Il s’agit de la troisième acquisition à l’international de Démos en quelques mois, après MindOnSite, société suisse spécialisée dans le e-learning et éditrice de MOS Chorus, un des LCMS (Learning Content Management System), en janvier dernier et Pragoeduca en République Tchèque en février. Désormais, le périmètre de Démos lui « donne les moyens de franchir un nouveau cap dans l’exécution de (sa) stratégie de consolidation à l’international et, vraisemblablement, de franchir rapidement le seuil de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires en année pleine », se félicite Jean Wemaëre, Président Directeur Général de Demos. En 2007, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 78,3 millions d’euros, en croissance de 34 % par rapport à 2006, pour un résultat d’exploitation de 7,4 millions d’euros et un résultat net part du groupe de 3,7 millions d’euros (après amortissement des écarts d’acquisition de 0,8 million d’euros).

Francebourse.com – Alexandra Voinchet