Panasonic va lancer une OPA sur Sanyo dès que possible

Le géant de l'électronique japonais Panasonic a annoncé vendredi qu'il allait lancer une offre publique d'achat (OPA) sur son compatriote Sanyo, dès que possible, après avoir reçu une réponse favorable des principaux actionnaires.

Cette offre portera sur l'ensemble des titres de Sanyo.

Panasonic va proposer 131 yens par action. Il s'apprête donc à débourser plus de 800 milliards de yens (environ 7 milliards d'euros) pour devenir le plus important groupe d'électronique diversifié japonais, devant Sony et Hitachi.

Panasonic dit espérer "acquérir la majorité des droits de vote au sein de Sanyo".

Panasonic (ex Matsushita) avait fait part le 7 novembre dernier d'un accord avec Sanyo pour transformer ce dernier en filiale, mais il devait ensuite négocier avec les trois plus gros actionnaires de Sanyo, les groupes financiers américain Goldman Sachs et japonais Daiwa Securities et Sumitomo Mitsui, afin de s'assurer des chances de réussite d'une éventuelle OPA.

Ce trio de détenteurs d'un gros paquet d'actions préférentielles Sanyo "envisagent de répondre positivement à cette proposition de rachat" a précisé vendredi Panasonic.

Goldman Sachs et Daiwa Securities détiennent chacun l'équivalent de 28,93% du capital de Sanyo et Sumitomo Mitsui l'équivalent de 12,82%. L'essentiel de de ces participations est constitué d'actions préférentielles, dont chacune se transformera en dix actions ordinaires fin mars 2009. Les 29,32% restants sont aux mains de quelque 250.000 petits porteurs.

Panasonic, groupe siégeant à Osaka (ouest), indique qu'il lancera officiellement l'OPA "dès que possible, quand toutes les conditions matérielles et procédurales auront été remplies".

En adoptant son cadet Sanyo, Panasonic veut enrichir son catalogue de produits complémentaires des siens et élargir ses activités à des domaines actuellement très porteurs, dont, en premier lieu, les cellules photovoltaïques, une des spécialités de Sanyo au côté des non moins prometteuses batteries rechargeables de divers types. Sanyo est notamment le numéro un mondial des modèles lithium-ion.