Source :
GlobeNewswire
Paris, le 8 novembre 2018
Résultats 3T18 et 9M18
Pertinence de nos choix stratégiques dans des marchés volatils
Hausse du Résultat net publié : +10% à 422 MEUR au 3T18 et +15% à 1 324 MEUR au 9M18
Forte croissance de l'activitÉ et de la profitabilitÉ de nos mÉtiers
PNB sous-jacent[1] À 2,3 MDEUR au 3T18 et 7,3 MDEUR au 9M18 (+3% et +6% À change constant)
roe sous-jacent1 de nos mÉtiers À 15,4% au 9M18
Asset & Wealth Management : dynamique positive de la collecte, marges et commissions de surperformance en hausse grâce au choix de la gestion active
Dynamique positive de la collecte nette et des marges : 8ème trimestre consécutif de collecte positive (+5 MdEUR),
combiné à des marges en progression > 31pb au 3T18 (+1,4pb vs. 3T17)
Commissions de surperformance en hausse de près de +30% sur un an au 9M18, en légère hausse au 3T18 vs. 3T17
Hausse significative du RBE sous-jacent1 : +26% à change constant sur un an au 9M18
Acquisition de Massena Partners afin de renforcer le positionnement de Natixis Wealth Management sur le UHNWI[2]
BGC : RoE sous-jacent1 à 14,4% au 9M18 grâce à nos expertises diversifiées et différenciantes
PNB sous-jacent1 hors CVA/DVA stable sur un an au 3T18 ainsi qu'au 9M18 à taux de change constant. Retraité de la
cession des activités d'intermédiation et de recherche actions, hausse sur ces deux périodes
Global markets : Revenus Equity (hors cash) en hausse de +3% sur un an au 3T18 avec des revenus FICT stables
Global finance : Revenus sous-jacents1 en hausse de +13% à change constant au 9M18 grâce à l'approche sectorielle
Assurance : croissance soutenue de l'activité
Hausse du PNB sous-jacent1 de +8% sur un an au 9M18 (+9% au 3T18)
Assurance vie[3] : 7,5 MdEUR de primes au 9M18 (+4% sur un an) dont 34% en unités de compte
SFS : forte dynamique de croissance, en particulier sur les Paiements
PNB sous-jacent1 des SFS en hausse de +6% sur un an au 9M18 (+7% au 3T18 dont +16% sur les Paiements)
Paiements : Volume d'affaires généré par Dalenys et PayPlug en hausse de +33% sur un an au 9M18
CRÉATION DE VALEUR pÉrenne et soliditÉ financiÈre
Résultat net sous-jacent1 de 1 345 MEUR en hausse de +8% sur un an au 9M18, et de 438 MEUR au 3T18 (+7% sur un an)
Hausse du RoTE sous-jacent1 à 14,1% au 9M18 (+190pb vs. 9M17)
Ratio CET1 Bâle 3 FL[4] à 10,9% au 30 septembre 2018 incluant le financement de l'acquisition de MV Credit pour 12pb
9M18 : des dÉbuts prometteurs pour NEW DIMENSION
François Riahi, Directeur Général de Natixis a déclaré : « Natixis a réalisé de bonnes performances sur les neuf premiers mois de l'année, avec une activité en croissance et une hausse de la rentabilité des métiers montrant la pertinence de nos choix stratégiques. Ces résultats sont parfaitement conformes aux ambitions de notre plan stratégique New Dimension. Toutes nos équipes sont et resteront mobilisées pour mettre en oeuvre ce plan. »
rÉsultats du 3T18
Le Conseil d'administration a arrêté le 8 novembre 2018 les comptes de Natixis au titre du 3e trimestre 2018.
en MEUR |
| 3T18 | 3T17 | 3T18 dont | 3T18 dont | 3T18 | 3T18 | 3T18 | 3T18 | |||
Produit net bancaire |
| 2 376 | 2 205 | 2 302 | 74 |
| 8% | 7% |
| 3% | 3% | |
dont métiers |
| 2 197 | 2 059 | 2 128 | 68 |
| 7% | 6% |
| 3% | 3% | |
Charges |
| -1 615 | -1 530 | -1 586 | -28 |
| 5% | 5% |
| 5% | 4% | |
Résultat brut d'exploitation |
| 761 | 674 | 716 | 45 |
| 13% | 12% |
| 0% | 0% | |
Coût du risque |
| -102 | -55 | -30 | -71 |
|
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Résultat net d'exploitation |
| 659 | 619 | 685 | -26 |
| 7% |
|
| 4% |
| |
Mise en équivalence et autres |
| 5 | 4 | 5 |
|
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Résultat avant impôt |
| 665 | 623 | 691 | -26 |
| 7% |
|
| 4% |
| |
Impôt |
| -184 | -181 | -193 | 9 |
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Intérêts minoritaires |
| -59 | -59 | -60 | 0 |
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Résultat net - pdg |
| 422 | 383 | 438 | -17 |
| 10% |
|
| 7% |
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Le PNB sous-jacent de Natixis ressort en hausse de +3% sur un an avec, notamment, une forte progression des revenus de l'AWM (+7% sur un an), de l'Assurance (+9% sur un an), des Paiements (+16% sur un an) et de Coface (+8% sur un an). Les revenus de la BGC sont en hausse sur un an à périmètre constant (hors CVA/DVA).
Les charges sous-jacentes progressent en partie du fait d'une hausse des ETP et des investissements, à la fois de transformation et en projets digitaux prévus dans la trajectoire du plan New Dimension. Les charges publiées incluent ~10 MEUR de frais exceptionnels de restructuration dans le cadre du plan d'efficacité opérationnelle d'Ostrum, tandis que ~20 MEUR de coûts annualisés du cash equity continuent d'être supportés (jusqu'au 1S19) sans contribution aux revenus. Le coefficient d'exploitation sous-jacent1 ressort à 71,3% au 3T18, en hausse de 1,3pp vs. 3T17.
Le résultat avant impôt sous-jacent est en hausse de +4% sur un an, incluant une réduction significative du coût du risque sous-jacent (divisé de près de moitié vs. 3T17). Exprimé en points de base des encours de crédit (hors établissements de crédit), le coût du risque sous-jacent des métiers s'établit à 18pb au 3T18.
Le taux d'impôt du 3T18 atteint ~28% (en baisse par rapport au 3T17). Les intérêts minoritaires sont stables sur l'année.
Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 388 MEUR au 3T18, en hausse de +5% sur un an. En intégrant les éléments exceptionnels (-17 MEUR nets d'impôt au 3T18) et l'impact IFRIC 21
(+50 MEUR au 3T18), le résultat net part du groupe publié au 3T18 s'établit à 422 MEUR, en croissance de +10% sur un an.
Le RoTE sous-jacent[5] de Natixis s'établit à 11,6% hors impact IFRIC 21 et le RoE sous-jacent1 des métiers à 12,6%, en progression de +130pb et +20pb respectivement par rapport au 3T17. Le bénéfice par action1 de Natixis est en hausse de +11% sur un an au 3T18.
Natixis réitère ses ambitions stratégiques et financières communiquées le 12 septembre 2018. Dans l'optique d'accélérer sa croissance et la création de valeur en direction des objectifs du plan stratégique New Dimension, Natixis pourrait investir jusqu'à 2,5 MdEUR sur la période 2018-2020 (~0,4 MdEUR déjà investis). Ces investissements porteraient prioritairement sur les métiers de Gestion d'actifs et de fortune (par exemple : boutiques complétant l'offre existante, développement en Asie et sur le segment des alternatifs, actifs d'assurance vie), secondairement sur les Paiements, afin de prendre part au mouvement de consolidation de l'industrie (par exemple : acquisitions, combinaison d'actifs) et sur la BGC (par exemple : boutiques de M&A). À noter également côté Assurance, le projet de reprise de l'activité non-vie des Banques Populaires pour les clients particuliers mentionné lors de la présentation du plan stratégique New Dimension en novembre 2017. Par ailleurs, et sous réserve de la réalisation du projet de cession des activités de banque de détail à BPCE SA, le scénario central de Natixis reste la distribution d'un dividende exceptionnel pouvant atteindre 1,5 MdEUR dans la mesure où aucune opportunité