25/04
Source :
GlobeNewswire
Paris, le 8 novembre 2018
PERFORMANCE DYNAMIQUE DES METIERS (PNB SOUS-JACENT A 18,1MDEUR AU 9M-18, + 1,9 % A CHANGE CONSTANT)
HAUSSE DES REVENUS EN BANQUE DE PROXIMITE ET ASSURANCE AU T3-18
BASE DE CAPITAL SOLIDE
ACCELERATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE
LES MÉTIERS au 9M-18[1] : UNE BASE DE REVENUS DIVERSIFIÉS, ASSURANT DES RÉSULTATS RÉSILIENTS
- 9M-18 : RNPG publié à 2,4 MdEUR, - 3,5 % (- 14,6 % au T3-18 due au poids des éléments exceptionnels ce trimestre)
- 9M-18 : RNPG sous-jacent à 2,7 MdEUR, +2,0 % (+ 0,7 % au T3-18),
Banque de Proximité et Assurance : Performance résiliente
Gestion d'Actifs : Forte dynamique
Banque de Grande Clientèle : ROE élevé à 14,4 % au 9M-18, + 0,3 pt vs. 9M-17
NIVEAU DE SOLVABILITÉ ÉLEVÉ ET AMÉLIORATION DE LA NOTATION DU GROUPE
ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMATION DU GROUPE : FOCUS SUR LA BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE ET LA CRÉATION DE VALEUR
Le 8 novembre 2018, le conseil de surveillance du Groupe BPCE, présidé par Michel Grass, a examiné les comptes du groupe pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de l'année 2018.
Pour Laurent Mignon, président du directoire du Groupe BPCE : « Grâce à notre modèle de banque coopérative universelle disposant d'une base de revenus récurrents et diversifiés, le groupe publie ce trimestre des résultats solides. La Banque de proximité et Assurance enregistre une belle activité commerciale avec une hausse de ses revenus et une baisse des charges. Dans un contexte de marchés plus volatils, ce troisième trimestre est également marqué par une forte dynamique en Gestion d'actifs et une bonne résilience de la Banque de Grande Clientèle. Notre solidité financière s'est encore accrue, comme en témoigne le relèvement récent de notre notation par Standard & Poor's à A+. Plusieurs projets ont été engagés ce trimestre : regroupement au sein de BPCE des métiers de financement spécialisés et titres de Natixis ; cession des participations bancaires en Afrique. Grâce à l'engagement de tous, le groupe poursuit son développement et accélère sa transformation en ligne avec les ambitions de notre plan stratégique TEC2020 mis en place il y a un an. »
Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats sous-jacents, c'est à dire retraités des éléments exceptionnels détaillés en page 13.
Sauf indication contraire, les variations sont exprimées entre le 9M-17 et 9M-18 ou entre T3-17 et T3-18.
1. Relèvement de la note de crédit long terme grâce au dynamisme de nos activités et à une base de capital solide
Un résultat net[6] au 9M-18 en hausse de 2,3 % à 2,8 milliards d'euros au 9M-18 ; effet ciseau positif6
Les bons résultats du Groupe BPCE pour les neuf premiers mois de 2018 confirment la solidité de son modèle de banque universelle diversifié et l'efficacité de son plan de transformation.
La hausse continue des commissions et des revenus de l'Assurance compensent la baisse de la marge nette d'intérêt qui subit toujours les effets de l'environnement de taux bas. Ainsi, le produit net bancaire sous-jacent augmente de 1,9 % sur les neuf premiers mois de 2018 à 18.080 millions d'euros à change constant. Les commissions sous-jacentes (hors indemnités de remboursement anticipé) des réseaux Banque Populaire et Caisse d'Epargne ont augmenté de 4,4 % au 9M-18 alors que les revenus de la Gestion d'actifs et des Paiements ont bondi de 13,6 % (à change constant) et de 15,0 %, respectivement. Les revenus de l'Assurance ont, eux, progressé de 8,2 %.
Les synergies de revenus s'élèvent à 203 millions d'euros au 30 septembre 2018 (pour un objectif de 750 millions d'euros à fin 2020). L'Assurance représente 59 % de ces synergies, reflétant la montée en puissance du modèle de Bancassurance.
La maîtrise des frais de gestion (+1,2 % hors contribution au fonds de résolution unique (FRU) et à change constant) permet au groupe d'afficher une hausse du résultat brut d'exploitation sous-jacent de 2,0 % à change constant à 5 426 millions d'euros au 9M-18 tandis que le coefficient d'exploitation baisse légèrement, de 0,1 point à 69,2 % à change constant.
Le coût du risque s'élève à 832 millions d'euros au 9M-18, en baisse 13,4 %. Comparé au 9M-17, il diminue, en valeur absolue, de 19 points de base[7] à 17 points de base hors éléments exceptionnels. Grâce à une politique des risques conservatrice, le coût du risque reste à un niveau bas, particulièrement au T3-18 en Banque de proximité et Assurance et en Banque de Grande Clientèle (BGC - hors éléments exceptionnels) à 16 et 17 points de base7 respectivement.
Le résultat avant impôt sous-jacent du groupe augmente de 2,4 %, et s'établit à 4 786 millions d'euros au 9M-18 tandis que le résultat net, après retraitement de l'impact de l'IFRIC 21, s'établit à 2 810 millions d'euros, en hausse de 2,3 %. Le ROE est stable à 5,9 %6.
Après prise en compte des éléments exceptionnels et sans retraitement de l'impact de l'IFRIC 21, le résultat net part du groupe publié s'élève à 2 438 millions d'euros, en baisse de 3,5 %.
Sauf indication contraire, les données financières et commentaires afférents portent sur les résultats sous-jacents, c'est à dire retraités des éléments exceptionnels détaillés en page 13.
Sauf indication contraire, les variations sont exprimées entre le 9M-17 et 9M-18 ou entre T3-17 et T3-18.
Fort dynamisme des résultats du T3-18 ; un résultat avant impôt en hausse de 3,8 % à 1,7 milliard d'euros
Le produit net bancaire du Groupe BPCE augmente de 1,9 % au T3-18 à change constant. Cette croissance est portée par les commissions et les revenus de l'Assurance et des Services Financiers Spécialisés (SFS), améliorant significativement les revenus du pôle Banque de proximité et Assurance (+ 1,7 % hors variation de la provision d'épargne logement). La Gestion d'actifs poursuit sa forte croissance (+6,1 % à change constant) et la Banque de Grande Clientèle augmente à change constant et hors CVA/DVA et Cash Equity.
Le résultat brut d'exploitation du groupe s'élève à 1.862 millions d'euros, en hausse de 3,0 % par rapport au 9M-17 à taux de change constant et bénéficie d'un effet ciseau positif.
Avec un coût du risque modéré 7(hors éléments exceptionnels), à 16 points de base au T3-18, le résultat avant impôt s'élève à 1.666 millions d'euros au T3, en hausse de 3,8 %. Ainsi, le résultat net du T3-18 reste stable à 853 millions d'euros6.
La solvabilité du groupe demeure élevée avec un ratio de CET1 pro forma estimé à 15,6 % au 30 septembre 2018 (15,4 % pro forma - tenant compte de différents impacts du plan de transformation du groupe notamment). L'objectif TEC 2020 de capacité totale d'absorption des pertes ratio TLAC4 est atteint ce trimestre (> 21,5 %). Le test de résistance 2018 de l'Autorité bancaire européenne confirme la solidité du Groupe BPCE avec un ratio de Common Equity Tier 1 fully loaded à 10,7% après stress, supérieur à la moyenne pondérée européenne.
Après Moody's en juin dernier, l'agence de notation Standard & Poor's (S&P) a annoncé avoir relevé d'un cran la note de crédit long terme de BPCE de A à A+ avec une perspective stable. Ce relèvement reconnaît la solidité financière du groupe et le renforcement constant de sa solvabilité. A la suite de S&P, l'agence de notation japonaise R&I a rehaussé la perspective de la note de BPCE de stable à positive.
Autres faits marquants ce trimestre, l'annonce du projet d'acquisition par BPCE SA des métiers Affacturage, Cautions & garanties, Crédit-bail, Crédit à la consommation et Titres et du projet de cession des participations bancaires en Afrique. Ces projets, ainsi que celui d'intégration des activités et des expertises du Crédit Foncier au sein du groupe, visent à renforcer le modèle de banque universelle du Groupe BPCE, mieux répondre aux besoins des clients et à leurs nouveaux usages. Ces projets font l'objet d'un processus d'information-consultation des Instances Représentatives du Personnel des entreprises du Groupe concernées par cette initiative et sont également soumis aux conditions suspensives habituelles pour ce type d'opération.
Se recentrant sur son coeur de métier, la banque de proximité, et sur la création de valeur, le Groupe BPCE a décidé que les investissements dans le digital se concentreraient sur les solutions développées pour les réseaux BP et CE. Le Groupe BPCE a donc pris la décision de ne pas lancer une offre purement digitale en France via Fidor.
En ligne avec son plan stratégique TEC 2020, le groupe continue d'innover. Il est devenu le premier groupe bancaire à offrir à ses clients Banque Populaire une offre famille et a lancé pour ses clients Caisse d'Epargne, Enjoy, une offre bancaire mobile et 100 % digitale.
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU 9M et du T3 2018 du GROUPE BPCE
en MEUR |
| 9M-18 | 9M-17 |
| 9M-18 dont sous-jacents | 9M-18 dont exceptionnels |
| 9M-18/9M-17 |
| 9M-18/9M-17 sous-jacents | 9M-18/9M-17 sous-jacents |
Produit net bancaire |
| 18 157 | 17 802 | 18 080 | 78 | 2,0 % | 1,0 % | 1,9 % | |||
Frais de gestion |
| - 13 066 | - 12 681 | - 12 653 | - 412 | 3,0 % | 1,1 % | 1,9 % | |||
dont frais de gestion hors FRU |
| - 12 726 | - 12 421 | - 12 313 | 2,5 % | 0,5 % | 1,2 % | ||||
Résultat brut d'exploitation |
| 5 091 | 5 121 | 5 426 | - 335 | - 0,6 % | 0,7 % | 2,0 % | |||
Coût du risque |
| - 903 | - 968 | - 832 | - 71 | - 6,7 % | - 13,4 % | ||||
Résultat avant impôt |
| 4 380 | 4 457 | 4 786 | - 406 | - 1,7 % | 2,4% | ||||
Impôts sur le résultat |
| - 1 354 | - 1 485 | - 1 490 | 135 | - 8,8 % | - 3,9 % | ||||
Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) |
| - 587 | - 445 | - 593 | 6 | 31,8 % | 25,4 % | ||||
Résultat net part du groupe |
| 2 438 | 2 527 | 2 703 | - 265 | - 3,5 % | 2,0 % | ||||
Retraitement de l'impact IFRIC 21 | 107 | 96 | 107 | ||||||||
Résultat net part du groupe - après retraitement IFRIC 21 | 2 545 | 2 623 | 2 810 | - 265 | - 3,0 % | 2,3 % |
en MEUR |
| T3-18 | T3-17 |
| T3-18 dont sous-jacents | T3-18 dont |
| T3-18/T3-17 |
| T3-18/T3-17 sous-jacents | T3-18/T3-17 |
Produit net bancaire |
| 5 906 | 5 688 | 5 836 | 70 | 3,8 % | 2,1 % | 1,9 % | |||
Frais de gestion |
| - 4 225 | - 3 980 | - 3 974 | - 250 | 6,1 % | 1,5 % | 1,4 % | |||
Résultat brut d'exploitation |
| 1 681 | 1 707 | 1 862 | - 180 | - 1,5 % | 3,2 % | 3,0 % | |||
Coût du risque |
| - 327 | - 269 | - 256 | - 71 | 21,5 % | - 4,9 % | ||||
Résultat avant impôt |
| 1 414 | 1 569 | 1 666 | - 252 |