Mnemo : UFF
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Faits marquants :
L'année 2018 a débuté par une évolution du panorama fiscal avec la suppression de l'ISF et la création de l'IFI et s'est poursuivie dans un contexte de forte volatilité des marchés financiers pour finir avec la mise en place programmée du prélèvement à la source. Autant de bouleversements qui justifient une présence rapprochée de nos conseillers auprès de nos clients et autant de raisons pour se reposer sereinement la question des fondamentaux de notre métier depuis 50 ans, le conseil en gestion de patrimoine.
Des changements structurants ont, d'ores et déjà, été mis en œuvre au cours de l'année ;
Activité commerciale :
Collecte commerciale | 2017 | 2018 | Variation 2018/ 2017 |
- Réseau Salarié | 1625 | 1450 | -11% |
- Réseaux d'indépendants et partenariats | 199 | 141 | -29% |
Collecte commerciale globale (M€) | 1824 | 1591 | -13% |
L'activité commerciale[3] globale s'élève à 1 591 M€, en baisse de 13% par rapport à 2017 dans un contexte de marché particulièrement instable, notamment au second semestre. Tous les secteurs sont en repli à l'exception de l'assurance vie qui maintient sa progression.
Résultats financiers 2018 :
Résultats Financiers | 2017 | 2018 | Variation 2018/ 2017 |
PNB (M€) | |||
- 1er Trimestre | 53,3 | 53,4 | 0% |
- 2ème Trimestre | 54,5 | 51,9 | -5% |
- 3ème Trimestre | 53,6 | 49,5 | -8% |
- 4ème Trimestre | 70,3 | 59,0 | -16% |
PNB (M€) | 231,7 | 213,8 | -8% |
- Dont commissions de placement | 111,4 | 98,6 | -11% |
- Dont commissions sur en-cours | 118,1 | 115,7 | -2% |
Résultat d'exploitation (M€) | 44,4 | 31,5 | -29% |
Résultat net consolidé part du Groupe (M€) | 36,5 | 104,1 | 185% |
Résultat net consolidé part du Groupe Proforma (M€) | 30,1 | 20,5 | -32% |
Actifs administrés en fin de période (Md€) | 12,1 | 11,4 | -6% |
Proposition de dividende de 1,95 € par action
Le Conseil d'Administration, réuni le 21 février 2019 pour arrêter les comptes, a décidé de proposer à l'Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 22 mai prochain, le versement de 87% de son résultat net consolidé normatif soit un dividende de 1,11 € par action. Dans une année contrastée, le Conseil d'Administration a, par ailleurs, souhaité proposer le versement d'un dividende complémentaire de 0,84 € par action ce qui représente 16% du résultat net issu de PREIM (quote-part de résultat mis en équivalence et plus-value de cession). UFF réaffirme ainsi sa volonté de poursuivre sa politique de retour aux actionnaires tout en continuant à renforcer ses fonds propres afin d'accompagner son développement.
Le dividende distribué offrirait ainsi un rendement de 6,9%, sur l'exercice, calculé sur la base du cours moyen de l'année 2018.
Sous réserve de l'approbation par l'Assemblée Générale des actionnaires et compte tenu du versement d'un acompte de 0,70 € le 1er novembre 2018, le solde du dividende, versé le 29 mai 2019, s'élèverait à 1,25 € par action.
Structure financière
La structure bilancielle consolidée est saine avec une trésorerie (placements et liquidité) de 190 M€ (contre 139 M€ au 31/12/2017) avec des placements investis en supports monétaires pour 43% et obligataires (fonds LCR et dette souveraine) pour 46%. Par ailleurs, les dettes et les créances d'exploitation sont exclusivement à court terme.
Les capitaux propres consolidés, avant distribution du solde du dividende, s'élèvent à 180 M€, contre 107 M€ au 31 décembre 2017.
Ces éléments traduisent la solidité financière de l'UFF, satisfaisant ainsi les exigences réglementaires avec un ratio de solvabilité CRD IV Bâle 3 de 14,3% et un ratio de liquidité à un mois (LCR) de 7065%.
Perspectives
C'est un plan stratégique résolument orienté vers la clientèle « mass affluent », cœur de cible historique de l'UFF, qui a été présenté en fin d'année 2018 (cf. communiqué de presse du 12 décembre 2018) avec la volonté affirmée de capitaliser sur l'expertise et la proximité qui sont les forces reconnues du modèle UFF.
Pour soutenir ce plan, plusieurs initiatives focalisées « client » sont inscrites sur la feuille de route de l'année 2019 :
D'autres projets sont lancés afin de renforcer encore notre position au sein d'une industrie financière en pleine mutation :
Les perspectives 2019 s'inscrivent dans un environnement économique et politique incertain marqué par l'instabilité des marchés et les interrogations sur les évolutions fiscales et règlementaires. Pour UFF, c'est une année de consolidation caractérisée par l'accélération des investissements destinés à accompagner la transformation de son modèle.
Autres informations
Les procédures d'audit sur les comptes annuels et consolidés ont été effectuées par les commissaires aux comptes. Les rapports de certification seront remis après vérification du rapport de gestion et après réalisation des autres procédures requises. Le rapport financier annuel sera déposé auprès de l'AMF et mis à la disposition du public sur le site Internet de la société dans les délais réglementaires.
La présentation détaillée des résultats annuels 2018 sera également disponible sur le site internet de l'UFF à la rubrique « Actionnaires » (http://www.uff.net/actionnaires-investisseurs/74) le 22 février 2019.
En raison de l'intégration opérationnelle des activités du Groupe, les chiffres de la société mère sont difficilement interprétables isolément. Le résultat individuel de l'exercice 2018 de l'Union Financière de France Banque s'élève à 109,3 M€.
Le Groupe Aviva France, société mère de l'Union Financière de France Banque, est considéré comme « partie liée ». Les relations opérationnelles entre les sociétés du Groupe de l'Union Financière de France Banque et le Groupe Aviva France concernent l'activité d'assurance vie, la gestion financière de certains OPC, des opérations de placement et des prestations informatiques.
L'UFF en quelques mots
Créée en 1968, l'Union Financière de France a fêté ses cinquante ans en juin 2018.
L'Union Financière de France est une banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, qui propose des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits, construite en architecture ouverte, comprend l'immobilier, les valeurs mobilières et l'assurance vie ainsi qu'un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d'épargne retraite, plan d'épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.).
L'Union Financière de France dispose d'un réseau dense présent partout en France et est composée de près de 1 500 salariés, dont environ 1 100 dédiés au conseil.
Au 31 décembre 2018, l'Union Financière de France compte 206 000 clients, dont 183 500 particuliers et
22 500 entreprises.
Union Financière de France Banque est cotée sur Euronext Paris Compartiment B
Code Euroclear 3454
Code ISIN FR0000034548.
Pour toutes informations complémentaires, veuillez prendre contact avec :
UFF
Karyn Bayle
Directrice Générale Déléguée
Tél : 01 40 69 64 47
UFF
Françoise Paumelle
Directrice de la Communication
Tél : 01 40 69 63 75
PLEAD
Etienne Dubanchet
Relations Presse
Tél : 06 62 70 09 43
[1] Hors contribution de PREIM (quote-part de résultat mis en équivalence à la date de cession et plus-value de cession des titres)
[2] La plus-value nette est de 86,96 M€ dans les comptes sociaux d'UFFB
[3] Versements clients sur les produits commercialisés par le groupe UFF (Titres financiers, Assurance vie et Immobilier) au travers de son réseau salarié, de ses réseaux d'indépendants et de ses partenariats
[4] La collecte commerciale des réseaux d'indépendants s'entend nette des transferts de portefeuille qui avaient été inclus fin 2016 pour 4 M€.
[5] Investissements des clients, nets des désinvestissements des clients, dans l'actif administré sur la période
[6] Investissements des clients dans des titres financiers ou en assurance vie gérés ou conseillés par le groupe UFF
[7] Résultat net hors contribution PREIM