Savoir répartir son argent

« Ne pas mettre ses œufs dans le même panier » est une des clés de la réussite. Il faut donc savoir jouer la carte de la diversification afin de bien répartir les risques afférents à ses placements. Plus un investisseur diversifie, plus il lisse les risques à court terme et surtout à long terme.
Mais trop diversifier - posséder 40 ou 50 lignes - reviendrait à limiter ses perspectives de plus-values car une valeur qui « cartonnerait » serait noyée dans la masse. Il y a donc un degré optimal de diversification qu’il convient d’ajuster en fonction de son profil d’investisseur et du montant total investi en Bourse.
Pour savoir combien de lignes posséder, il convient dans un premier temps de connaître son profil d’investisseur. Il y a d’un côté l’investisseur de type « père de famille », attaché aux valeurs sûres et solides car ayant besoin d’être rassuré. De l’autre, le spéculateur, celui qui aime prendre des risques - seule façon selon lui de faire de réels gains - et qui place son argent dans des valeurs à gros potentiel mais aussi dans des valeurs à risques. Ce dernier aime jouer car ça peut rapporter gros.

Plus vous êtes spéculateur plus vous devez concentrer vos efforts sur un petit nombre de lignes afin de profiter au mieux des plus-values réalisées. Plus vous avez de l’argent à placer, plus il sera bon de diversifier et d’avoir de nombreuses lignes.

Ainsi, dans le cas d’un spéculateur :
- s’il dispose de moins de 10 000 euros, il pourra ouvrir 4 lignes
- entre 10 et 30 000 euros : 4 à 6 lignes
- entre 30 et 100 000 euros : 8 à 9 lignes
- au dessus de 100 000 euros : 10 lignes.
Pour un père de famille :
- s’il souhaite investir moins de 10 000 euros, il est conseillé d’ouvrir 8 lignes
- entre 10 et 30 000 euros : 12 lignes
- entre 30 et 100 000 euros : 15 lignes
- au-delà de 100 000 euros : 20 à 25 lignes.

D’une manière générale, il est conseillé de n’avoir jamais moins de 4 lignes ni plus de 35 lignes. Dans le premier cas, ce serait la catastrophe au moindre frémissement de vos titres. Dans le second, tous les gains seraient dilués et les frais de tenue de compte seraient trop importants.

Gérer le nombre de lignes est une chose, mais il faut aussi choisir la manière dont diversifier ses titres.
La diversification sectorielle consiste, comme son nom l’indique, à sélectionner plusieurs secteurs d’activité et, à l’intérieur de chaque secteur, choisir une à deux actions, au plus trois ou quatre. Les titres sélectionnés seront ceux dont les fondamentaux paraîtront les plus attrayants du secteur.
Toutes les lignes ne sont pas nécessairement pondérées à la même hauteur. Si votre portefeuille comporte 20 lignes, rien ne dit que chaque ligne doit être pondérée à hauteur de 5%. Quelques-unes ne peuvent peser que 1 ou 2% du portefeuille et une ligne prédominée en pesant 25% par exemple.
En tant que spéculateur, mieux vaut accroître le poids des pépites potentielles. Tandis que le père de famille a intérêt à privilégier les titres de rendement et les valeurs industrielles.
D’une manière générale, quelque soit son profil, il ne faut jamais qu’une ligne pèse plus de 10% du portefeuille, au pire des cas 15%. Si vous croyez particulièrement à un secteur, vous pouvez monter à 30/35% en y faisant par exemple entrer 3 lignes d’actions. Les titres dominants doivent être des valeurs solides.
Un conseil au delà de la diversification : garder des liquidités en portefeuille. Un matelas qui fera office de filet de sécurité à investir en cas de forte baisse inattendue et injustifiée de l’une de vos lignes.

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