Mnemo : ALTRI
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Chiffre d'affaires : 23,5 M€
EBITDA légèrement négatif (- 335 K€)
Trésorerie en nette hausse (+ 2,2 M€ à 18,5 M€) et désendettement (- 0,9 M€)
En milliers d'euros | 31/03/2020 | 31/03/2019 |
Chiffre d'affaires | 23.542 | 31.957 |
Marge brute | 14.454 | 18.858 |
% chiffre d'affaires | 61,4% | 59,0% |
Autres achats et charges externes | 6.069 | 8.160 |
Salaires et charges | 8.491 | 10.160 |
Autres charges d'exploitation | 229 | 397 |
Excédent brut d'exploitation | (335) | 141 |
% chiffre d'affaires | (1,4%) | 0,4% |
Résultat d'exploitation | (3.032) | (2.909) |
Résultat financier | (74) | 153 |
Résultat courant avant impôt | (3.107) | (2.755) |
Résultat exceptionnel | 229 | 1.018 |
Impôt sur les bénéfices | 52 | 243 |
Amortissement des écarts d'acquisition | - | (165) |
Résultat net part du Groupe | (2.881) | (1.790) |
Chiffre d'affaires
Au cours de l'exercice 2019-2020, le chiffre d'affaires du groupe s'est fortement contracté, passant de 32 M€ à 23,5 M€. Cette baisse s'explique principalement par la stratégie d'élimination des activités non rentables et de restructurations mise en place par la Direction qui a décidé :
L'Export représente aujourd'hui 86% du chiffre d'affaires consolidé. La contribution de chaque zone géographique au chiffre d'affaires consolidé se détaille comme suit :
En milliers d'euros | 31 mars 2020 | % CA | 31 mars 2019 | % CA | Variation |
Europe | 12.693 | 54% | 17.762 | 56% | -29% |
Amériques | 10.071 | 43% | 13.189 | 41% | -24% |
Afrique / Asie | 778 | 3% | 1.007 | 3% | -23% |
Total | 23.542 | 100% | 31.957 | 100% | -26% |
L'ensemble des zones géographiques a été impacté par la stratégie d'élimination des activités non rentables et de restructurations mise en place par la Direction.
Marge brute
Parallèlement, le taux de marge brute a augmenté légèrement, de 59% du chiffre d'affaires au 31 mars 2019 à 61,4% du chiffre d'affaires au 31 mars 2020, démontrant la capacité de TRILOGIQ à maintenir un niveau de marge élevé.
Excédent brut d'exploitation
En milliers d'euros | Europe | Amériques | Afrique / Asie | Total |
Excédent brut d'exploitation | (190) | (51) | (94) | (335) |
En dépit d'importants frais de restructuration, les dépenses d'exploitation (hors achats de matières premières, amortissements et provisions) ont diminué de près de 4 M€, notamment aux niveaux des coûts logistiques et des frais de structure. Cette stratégie de réduction des coûts n'a cependant pas été suffisante pour compenser la baisse du chiffre d'affaires. TRILOGIQ enregistre par conséquent un excédent brut d'exploitation négatif de 335 K€ à comparer à + 141 K€ au 31 mars 2019.
Hors achats de matières premières, amortissements et provisions, les charges d'exploitation ont en effet diminué de -21% de la manière suivante :
Les principaux contributeurs positifs à l'EBITDA et au résultat net du groupe ont été les filiales allemande, polonaise, roumaine, turque et nord-américaine et l'objectif du groupe reste de se renforcer dans ces pays-là.
A contrario, la société-mère française (qui a supporté les frais commerciaux des filiales belge, italienne et espagnole au cours de cet exercice) et les sociétés anglaise, mexicaine et sud-africaine ont contribué de manière négative à l'EBITDA consolidé. La Direction de TRILOGIQ entend poursuivre la restructuration drastique entamée au sein des trois entités étrangères afin qu'elles retrouvent une situation financière bénéficiaire.
Résultat d'exploitation
En intégrant un niveau d'amortissements de 2,7 M€ résultant du plan massif d'investissements (presses et moules de la gamme composite, bâtiments allemand et anglais, plateforme numérique notamment), le résultat d'exploitation ressort négatif de 3 M€. Du fait de la politique volontariste du groupe, l'amortissement des presses et des moules prendra fin lors de l'exercice 2021-2022, le montant restant à amortir pour ces actifs s'élevant à 2,3 M€ au 31 mars 2020.
Résultat financier
En raison de l'évolution défavorable par rapport à l'Euro de certaines devises (Peso mexicain, Real brésilien et Livre turque notamment) et de leur volatilité, TRILOGIQ a enregistré une perte de change nette consolidée de 111 K€ sur l'exercice.
Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel consolidé intègre notamment une reprise de provision de 150 K€.
Résultat net part du Groupe
Après la prise en compte de l'impôt sur les sociétés, les comptes consolidés arrêtés au 31 mars 2020 se traduisent par une perte nette part du Groupe de 2.881 K€.
Cash-flows
En milliers d'euros | 31/03/2020 | 31/03/2019 | Variation |
Actif net immobilisé | 12.203 | 16.411 | (4.208) |
Stocks et en-cours | 4.169 | 5.485 | (1.316) |
Clients et comptes rattachés | 4.619 | 6.046 | (1.427) |
Trésorerie | 18.498 | 16.254 | 2.244 |
Dettes financières | 1.168 | 2.053 | (885) |
Trésorerie nette de dettes | 17.330 | 14.201 | 3.129 |
En dépit d'une marge brute d'autofinancement négative de 332 K€, le groupe est parvenu à augmenter sa trésorerie de 2.244 K€ au 31 mars 2020 tout en procédant au remboursement de 885 K€ de dettes financières et à l'acquisition d'actions propres pour 740 K€.
Cette hausse s'explique principalement par la politique de réduction globale des actifs mise en place par la Direction qui a engendré :
L'objectif de TRILOGIQ est de poursuivre cette compression des actifs, notamment aux niveaux des actifs corporels et des stocks.
Perspectives
TRILOGIQ communiquera sur l'impact de la Covid-19 et sur ses perspectives au mois de septembre 2020.
TRILOGIQ - ISIN FR0010397901-MNEMONIQUE : ALTRI
Information réglementée :
Informations privilégiées :
- Communiqué sur comptes, résultats
Communiqué intégral et original au format PDF : https://www.actusnews.com/news/64602-trilogiq-communique-comptes-consolides-annuels-31.03.2020.pdf