Téléphonie mobile : Avec le rachat d’Alltel, Verizon Wireless va devenir leader du mobile aux Etats-Unis
Article du 05/06/2008
Le groupe téléphonique Verizon Wireless va racheter son concurrent Alltel, cinquièmee opérateur de téléphonie mobile aux Etats-Unis, devenant ainsi le leader de la téléphonie mobile du pays.
Verizon Wireless, qui est détenu à 55 % par l’opérateur américain Verizon et à 45 % par le britannique Vodafone, comptera en effet avec Alltel 80 millions d’abonnés, devant le leader actuel AT&T (71,4 millions).
La transaction comporte un montant de 28,1 milliards de dollars en cash. Ce prix d’achat se décompose en un versement de 5,9 milliards de dollars pour racheter les actions Alltel et en une reprise de la dette de la société pour 22,1 milliards de dollars. L’opération devrait être bouclée d’ici la fin de l’année
Verizon Wireless espère réaliser des synergies de plus de 9 milliards de dollars et des économies de 1 milliard dès la deuxième année après la fusion.
Verizon a actuellement une capitalisation boursière de 105 milliards de dollars. Le groupe a dégagé au premier trimestre un bénéfice en hausse de 9,8 % à 1,64 milliard de dollars et un chiffre d’affaires en augmentation de 5,5 % à 23,8 milliards, tiré par la téléphonie mobile où il a gagné en net 1,5 million d’abonnés, compensant le déclin du fixe. Dans la téléphonie mobile, son chiffre d'affaires a grimpé de 13,2 %, à 11,6 milliards, dont une hausse de 48,9 % des recettes générées par les échanges de données mobiles (internet sur mobile, courriels, SMS...).
Verizon s’est développé tous azimuts ces derniers mois pour rattraper AT&T en étendant sa couverture : il a récemment déboursé 9,6 milliards de dollars pour acquérir des fréquences télécoms idéales pour la téléphonie mobile haut débit, et donc l’Internet mobile, mises aux enchères par le gouvernement. Verizon, qui avait alors coiffé sur le poteau AT&T, s’est ainsi emparé d’un lot de fréquences couvrant tout le territoire américain et d’une centaine de fréquences régionales, couvrant notamment les plus grandes villes du pays.
Un secteur en pleine restructuration
Alltel change de mains. Une revanche pour Verizon qui convoitait l’opérateur depuis des années et avait raté l’occasion l’an dernier.
Le groupe, devenu en 2006 un pur opérateur de téléphonie sans fil, après avoir cédé ses autres activités, a encaissé cette année-là un bénéfice net de 842 millions de dollars pour un chiffre d’affaires de 7,9 milliards.
Il s’est vendu fin 2007 dans une méga-transaction - la plus grosse acquisition d’un opérateur téléphonique par des fonds -, après avoir refusé les avances de plusieurs opérateurs, dont Verizon. Alltel a été racheté, presque pour le même prix, par deux fonds d’investissement (un fonds de Goldman Sachs et TPG Partners), qui l’avaient payé 27,5 milliards et le revendent quasiment au prix coûtant. Une revente si rapide et avec une plus-value si réduite est très inhabituelle et reflète sans doute le désir des fonds et de leur banques créancières de se débarrasser des 24 milliards de dollars de dettes qu’ils avaient contractées pour financer le rachat, alors que la crise du crédit rend plus difficile un refinancement.
