Ciments : Lafarge va acquérir Orascom Cement pour 8,8 milliards d'euros

Le cimentier français Lafarge vient de se porter acquéreur de Orascom Cement, détenu majoritairement par l'égyptien Nassef Sawiris, pour une valeur de 8,8 milliards d'euros, a annoncé le groupe français lundi dans un communiqué.
Cette décision a été approuvée dimanche lors du conseil d'administration de Lafarge, ainsi que l'entrée au conseil des représentants du groupe Bruxelles Lambert (holding du milliardaire belge Albert Frère) et de Nassef Sawiris, qui prend une participation de 11,4% dans le groupe français.
Cette transaction sera financée à hauteur de 6 milliards par la dette, et par une « augmentation de capital réservée de 22,5 millions d'actions » à Nassef Sawiris, au prix de 125 euros par action, soit 2,8 milliards d'euros, explique le communiqué.
Elle est encore soumise à l'accord des actionnaires d'Orascom Construction Industries, qui se réuniront en janvier 2008. L'augmentation de capital doit être approuvée par les actionnaires de Lafarge, qui se réuniront de leur côté en assemblée générale extraordinaire « d'ici fin janvier 2008 ».
La finalisation devrait intervenir « à la fin du premier trimestre 2008 », indique Lafarge.
Grâce à cette opération, Lafarge compte développer sa stratégie Ciment pour porter sa capacité cimentière à 260 millions de tonnes en 2010, et accélérer la croissance de ses ventes, de ses marges et de son cash flow, est-il ajouté.
Les synergies dégagées seront « supérieures à 150 millions d'euros par an » et l'acquisition aura un effet relutif (positif) dès la première année, annonce Lafarge.
Le groupe français annonce par ailleurs se fixer de nouveaux objectifs pour 2010 avec un résultat net par action supérieur à 15 euros (contre 7,86 euros en 2006), une rentabilité des capitaux engagés supérieure à 12% (contre 9,4%), et un cash flow libre supérieur à 3,5 milliards d'euros (contre 1,4 mds).
Orascom Cement occupe une position de leader au Moyen-Orient et dans le bassin méditerranéen, indique Lafarge.
Il dispose d'une capacité cimentière de 35 millions de tonnes en 2008, portée à 45 millions en 2010, et devrait réaliser un chiffre d'affaires de 2,6 milliards de dollars et un Ebitda de 1,3 milliard de dollars en 2008, selon Lafarge.