Chers lecteurs,
Ce n’est pas quand le marché monte qu’on le surperforme. Quand il monte, tout le monde gagne, ou presque. On se contente de suivre.
Non, la vraie surperformance naît dans les phases de tension, d’hésitation, de repli, quand le marché cherche sa direction, quand les flux se figent, quand la visibilité devient floue.
La preuve aujourd’hui : à l’heure où je vous écris, le CAC 40 recule de –0,7 %, dans un contexte de volumes faméliques. Nous ne sommes même pas à 1 milliard d’euros échangé à deux heures de la clôture. Les investisseurs ne sont pas en vacances : ils attendent. Les résultats. Les statistiques. Le moindre signal. Et nous aussi, nous attendons, mais avec méthode.
Nous avons pris beaucoup de bénéfices, nous avons de la liquidité, nous sommes prêts.
Ce matin, je vous annonçais une performance de +21 % sur le portefeuille Croissance, arrêtée à la clôture de vendredi.
Si nous avions simplement suivi le marché aujourd’hui, nous devrions être à +20,3 % (vu le recul de 0.7 point).
Mais je viens d’actualiser : le portefeuille Croissance affiche +21,14 %.
Autrement dit : le CAC 40 perd –0,7 %, nous, nous gagnons +0,14 %. Soit près d’un point de surperformance en une seule journée.
Comment expliquer cette divergence ?
– Par notre diversification maîtrisée,
– par la pondération de valeurs défensives, qui montent quand l’indice flanche,
– et par quelques choix audacieux, justement quand le marché hésite.
Mais surtout, et vous le savez :
- par notre lecture sociologique des récits dominants,
- et par le suivi rigoureux de dynamiques de rang social des actions.
C’est comme ça, par petits écarts répétés, qu’on crée de la performance durable, et qu’on creuse l’écart avec les indices. C’est aussi ce que nous espérons faire tout au long de cet été.
Je souhaite aujourd’hui vous rappeler trois recommandations récentes, toujours valables, et même à considérer comme des points d’entrée pour ceux qui ne sont pas encore positionnés :
– Une valeur défensive, recommandée le mois dernier, qui continue de monter doucement.
– Un ETF très exotique, recommandé début juillet, non éligible au PEA, mais dont le potentiel reste intact.
– Une société stratégiquement liée à la souveraineté européenne, que le marché n’a pas encore rattachée à ce narratif… mais il le fera. Et aujourd’hui, le titre prend +2,5 %.
Ces trois titres ont déjà été recommandés. Ce ne sont pas de nouvelles suggestions, mais des réitérations stratégiques, dans un marché où le temps joue souvent pour nous… à condition d’agir avant qu’il ne soit trop tard.
Voici donc ces 3 réitérations très différentes avec un commentaire actualisé pour chacune (l'ETF n'est pas éligible PEA, les 2 valeurs oui) :
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