Victime de la crise des crédits immobiliers, la banque américaine Citigroup a annoncé des pertes colossales hier. Citigroup a en effet perdu près de 10 milliards de dollars au quatrième trimestre, sa première perte depuis sa création en 1998 par la fusion de Citicorp et du Traveler’s Group de la famille Weill.
Principale raison : la banque a dû dévaluer son portefeuille d’actifs de 18,1 milliards de dollars, pour refléter la perte de valeurs des crédits hypothécaires accordés à des ménages incapables de rembourser.
Plus inquiétant encore, les pertes de Citigroup ont été aussi creusées par une hausse de 3,3 milliards des provisions pour créances douteuses passées sur des prêts à la consommation, où les défauts de paiement augmentent.
Des pertes au final deux fois plus importantes que celles attendues par les marchés, qui ont fait encore chuter son action en Bourse hier et poussé l’agence de notation Standard and Poor’s à abaisser sa notation.
Pour atténuer l’impact de ces pertes, Citigroup a aussitôt annoncé avoir obtenu pour 12,5 milliards d’argent frais, en vendant des actions à un groupe d’investisseurs, pour la plupart étrangers, à l’occasion d’un placement privé.
En tête le fonds du gouvernement de Singapour qui a apporté 6,88 milliards et acquis ainsi près de 4 % de son capital. Ce même fonds avait déjà renfloué la banque suisse UBS à hauteur de 10 milliards de dollars en décembre. Les autres importants pourvoyeurs de liquidités sont le fonds souverain du Koweit (Kuwait Investment Authority) et le prince saoudien al-Walid bin Talal, déjà premier investisseur individuel de la banque. Figurent aussi la division d’investissement du New Jersey, les fonds d’investissement Capital Research Global Investors, Capital World Investors, ainsi que l’ancien PDG Sanford Weill et sa famille, qui marque sa confiance dans le nouveau PDG Vikram Pandit, arrivé en décembre.
Citigroup a enfin complété son refinancement en annonçant une émission d’actions en Bourse d’un montant de 2 milliards de dollars.
C’est le second plan de renflouement de Citigroup en trois mois : fin novembre, la banque avait déjà obtenu 7,5 milliards du fonds de l’émirat d'Abou Dhabi, qui avait pris ainsi 4,9 % de son capital.
Pour réduire ses coûts, la banque a par ailleurs décidé de réduire de 40 % son dividende trimestriel, à 32 cents, de vendre quelques actifs, et de durcir encore ses conditions d'octroi de crédits. Elle a également réduit ses effectifs de 4 200 personnes au quatrième trimestre, sur un total de 320 000 salariés.
Sa rivale Merrill Lynch injecte également des fonds
De son côté Merrill Lynch qui devrait publier demain des pertes de plusieurs milliards, a pris les devants : elle a annoncé hier une injection d’argent frais de 6,6 milliards de dollars, fournis par les fonds sud-coréen Korean Investment Corporation et koweitien Kuwait Investment Authority, ainsi que par la banque japonaise Mizuho.
Pour Merrill Lynch, il s’agit aussi d’un second « round » de refinancement. En décembre déjà, la banque s’était faite renflouer par un fonds de Singapour, Temasek, à hauteur de 5 milliards de dollars, et par le gestionnaire américain de fonds de placement Davis, pour 1,2 milliard de dollars.
